같은 나스닥 지수를 따라가는 ETF인데, 하나는 한국거래소에 있고 하나는 미국에 상장돼 있습니다.
담고 있는 게 똑같으니 세금도 같을 것 같지만 완전히 다릅니다. 세목도 다르고, 공제도 다르고, 종합과세에 합산되는지도 다릅니다.
수익이 커질수록 이 차이가 실수령액을 좌우합니다. 세 갈래로 나눠 정리해보겠습니다.
✔ ETF 세금은 세 갈래입니다
| 유형 | 매매차익 | 분배금 |
|---|---|---|
| 국내상장 · 국내주식형 | 비과세 | 15.4% |
| 국내상장 · 그 외 | 15.4% | 15.4% |
| 해외상장 ETF | 22% (250만원 공제) | 배당소득세 |
여기서 가장 헷갈리는 것이 국내상장 해외주식형 ETF입니다. 국내에 상장돼 있으니 국내주식형처럼 비과세일 것 같지만 아닙니다. 매매차익에도 배당소득세 15.4%가 붙습니다.
비과세는 국내주식을 담은 ETF의 매매차익에만 해당합니다.
✔ 국내상장 해외형 vs 해외상장, 한눈에
가장 자주 비교되는 두 가지를 먼저 나란히 놓고 보겠습니다. 같은 나스닥 지수를 담아도 이렇게 다릅니다.
· 매매차익 — 국내상장 해외형 15.4% / 해외상장 22%
· 기본공제 — 국내상장 없음 / 해외상장 연 250만원
· 과세 방식 — 국내상장은 금융소득에 합산 / 해외상장은 분리과세
세율만 보면 국내상장이 낮습니다. 하지만 공제도 없고 종합과세에 합산된다는 두 가지가 뒤에서 작용합니다. 아래에서 하나씩 보겠습니다.
✔ 국내상장 ETF는 담은 자산으로 갈립니다
같은 한국거래소 상장이어도 무엇을 담았느냐로 나뉩니다.
· 국내주식형 — 매매차익 비과세, 분배금만 15.4%
· 해외주식형 — 매매차익도 15.4%
· 채권형·파생형 — 매매차익도 15.4%
과세는 증권사가 원천징수합니다. 따로 신고할 필요가 없어 편하지만, 이 소득이 금융소득종합과세 대상에 합산된다는 점은 알아둬야 합니다.
✔ 해외상장 ETF는 어떻게 다른가?
세목 자체가 다릅니다. 배당소득세가 아니라 양도소득세예요.
· 세율 — 22% (지방소득세 포함)
· 기본공제 — 연 250만원
· 신고 — 다음 해 5월 종합소득세 기간에 양도소득 신고
· 특징 — 금융소득종합과세에 합산되지 않음
세율만 보면 22%가 15.4%보다 높습니다. 그런데 마지막 항목이 결정적입니다. 해외상장은 분리과세라 금융소득이 아무리 커져도 다른 소득과 합산되지 않습니다.
반면 국내상장 해외형은 배당소득이라 연 2,000만원을 넘으면 종합과세로 넘어갑니다. 다른 소득과 합쳐져 누진세율이 적용되면 22%보다 훨씬 높은 세율이 나올 수 있어요.
✔ 수익 1,000만원이면 얼마를 내나?
숫자로 비교해보겠습니다.
· 국내상장 국내주식형 — 매매차익 비과세 → 0원
· 국내상장 해외주식형 — 1,000만 × 15.4% = 154만원
· 해외상장 ETF — (1,000만 − 250만) × 22% = 165만원
단순 비교하면 해외상장이 조금 더 큽니다. 그런데 여기서 끝이 아닙니다.
금융소득이 이미 다른 곳에서 발생하고 있어 연 2,000만원을 넘는 상황이라면, 국내상장 해외형의 154만원은 종합과세로 넘어가 세부담이 더 커질 수 있습니다. 그 지점에서 순위가 뒤집힙니다.
위 금액은 이해를 돕기 위한 예시입니다. 실제 세액은 다른 소득과 공제에 따라 달라집니다.
✔ 세금 관점에서 챙길 것
· 상장지 확인 — 국내상장인지 해외상장인지가 출발점입니다
· 250만원 공제 — 해외상장은 매년 새로 생기고 이월되지 않습니다
· 손익 통산 — 해외상장은 같은 해 손실과 상계할 수 있습니다
· 연금계좌 — 연금저축·IRP는 과세이연 효과가 있습니다
· ISA — 비과세 한도를 활용할 수 있습니다
세 번째가 실전에서 유용합니다. 이익 난 종목과 손실 난 종목이 있다면 같은 해에 함께 정리해 순이익을 줄이는 방법이 있습니다. 다만 해가 바뀌면 통산이 안 되니 연말 전에 점검해야 합니다.
✔ 어느 계좌에 담느냐도 세금을 바꿉니다
| 구분 | 일반 계좌 | 연금·ISA 계좌 |
|---|---|---|
| 과세 시점 | 수익 발생 때마다 | 인출·만기 때 |
| 세율 | 15.4% 또는 22% | 저율 분리과세·비과세 한도 |
| 제약 | 없음 | 중도 인출 제한 |
같은 ETF를 사도 계좌에 따라 세부담이 달라집니다. 과세이연은 세금을 안 내는 게 아니라 나중으로 미루는 것인데, 그동안 세금으로 나갔을 돈까지 굴러가니 장기로는 차이가 커집니다.
다만 연금계좌는 중도 인출에 제약이 있습니다. 당장 쓸 돈이라면 일반 계좌가 맞아요.
✔ 자주 틀리는 지점
· 국내상장 해외 ETF의 매매차익은 비과세가 아닙니다
· 해외상장 ETF는 손실이 나도 신고 대상이 될 수 있습니다
· 250만원 공제는 해마다 새로 적용되며 이월되지 않습니다
· 분배금은 매매차익과 별개로 과세됩니다
· 환율 변동으로 생긴 차익도 양도차익에 포함됩니다
마지막 항목을 놓치는 분들이 많습니다. 해외상장 ETF는 달러로 사고파는데, 세금은 원화로 환산해 계산합니다. 주가가 그대로여도 환율이 올랐으면 원화 기준 차익이 생겨 세금이 나올 수 있습니다.
✔ 금융소득 2,000만원이 왜 갈림길인가?
이 숫자가 이 글의 핵심입니다.
이자와 배당을 합한 금융소득이 연 2,000만원 이하면 15.4%로 원천징수하고 끝납니다. 신고할 것도 없어요.
그런데 2,000만원을 넘으면 초과분이 다른 소득과 합쳐져 종합소득세율로 계산됩니다. 근로소득이 있다면 그 소득과 합산되니 세율 구간이 올라갑니다. 여기서 22%보다 높은 세율이 나올 수 있어요.
· 국내상장 ETF의 매매차익·분배금 — 배당소득이라 이 2,000만원에 포함됩니다
· 해외상장 ETF의 매매차익 — 양도소득이라 포함되지 않습니다
그래서 투자 규모가 커질수록 해외상장의 분리과세라는 성격이 세율 차이를 뒤집습니다. 반대로 금액이 작다면 신고 부담이 없는 국내상장이 편합니다.
본인이 어느 쪽인지는 연간 배당·이자 총액을 한 번 더해보면 알 수 있습니다. 예적금 이자, 채권 이자, 주식 배당까지 전부 합산 대상이에요.
✔ 연말 전에 점검할 것
세금은 12월 31일 기준으로 한 해가 끊깁니다. 그래서 연말에 할 수 있는 일이 있어요.
· 해외상장 손익 통산 — 이익 난 종목과 손실 난 종목을 같은 해에 함께 정리하면 순이익이 줄어듭니다
· 250만원 공제 활용 — 이익이 250만원 이하로 남게 조절하면 양도소득세가 나오지 않습니다
· 금융소득 총액 확인 — 2,000만원 선을 넘는지 미리 계산
· ISA·연금계좌 납입 한도 — 그 해 한도는 그 해에만 쓸 수 있습니다
두 번째가 실전에서 유용합니다. 이익이 300만원 나 있다면 손실 종목을 50만원어치 정리해 순이익을 250만원으로 맞추는 식이에요. 다만 세금 때문에 투자 판단을 뒤집는 것은 순서가 바뀐 것입니다. 어차피 정리하려던 종목이 있을 때 시점을 조절하는 정도로 쓰세요.
그리고 해가 바뀌면 통산이 안 됩니다. 12월 말 결제일까지 고려해야 하니 여유를 두고 점검하세요.
✔ 자주 묻는 질문
Q. 국내상장 해외 ETF와 해외상장 ETF, 어느 쪽이 유리한가요?
수익 규모와 다른 금융소득에 따라 달라집니다. 금융소득이 적으면 국내상장이 편하고, 금융소득종합과세가 걱정되는 규모라면 분리과세되는 해외상장이 유리해질 수 있습니다.
Q. 250만원까지는 신고를 안 해도 되나요?
공제 후 과세표준이 없어도 신고 의무는 별개입니다. 증권사 안내와 국세청 기준을 확인하세요.
Q. 손실이 났는데 신고해야 하나요?
손실만 있으면 낼 세금은 없지만, 같은 해 다른 해외 자산 이익과 통산하려면 신고가 필요합니다.
Q. 분배금에도 250만원 공제가 적용되나요?
아닙니다. 250만원 공제는 양도소득에 대한 것입니다. 분배금은 배당소득으로 별도 과세됩니다.
Q. ISA에 담으면 무조건 비과세인가요?
한도가 있습니다. 한도를 넘는 부분은 저율로 분리과세됩니다. 계좌 유형과 가입 조건에 따라 한도가 다르니 확인하세요.
✔ 정리
1. 국내주식형 매매차익만 비과세, 나머지는 15.4%
2. 해외상장은 22% 양도소득세 + 250만원 공제 + 분리과세
3. 갈림길은 금융소득 2,000만원입니다
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출처
· 국세청 nts.go.kr · 홈택스 hometax.go.kr
· 금융투자협회 · 각 자산운용사 ETF 상품 안내
· 국세상담센터 126
세법은 개정될 수 있고 개인의 소득 구조에 따라 실제 세부담이 달라집니다. 금액이 크면 세무 전문가 상담을 권합니다. 이 글은 정보 제공 목적이며 특정 상품의 투자 권유가 아닙니다.